Ek stem saam Mwesigr Robert praatbinêre opsies wikipedia, 13 Januarie UTC. 'n Spesiale situasie genaamd penrisiko kan ontstaan wanneer die onderliggende by of baie naby aan die opsie se trefwaarde sluit op die laaste dag waarop die opsie verhandel word voor verstryking. Geen firmas is in Kanada geregistreer om binêre opsies aan te bied of te verkoop nie, so geen binêre opsiehandel word tans toegelaat nie. Die verkoop van 'n straddle wat beide 'n put en 'n oproep teen dieselfde uitoefeningsprys verkoop, sal 'n handelaar 'n groter wins gee as 'n binêre opsies wikipedia as die finale aandeelprys naby die uitoefeningsprys is, maar dit kan lei tot 'n groot verlies. My tegniese kennis in hierdie veld is egter nie groot nie en ek moedig vakkundiges aan om vas te stel of ek per ongeluk iets verkeerd gemaak het. Maar die meeste binêre opsies is geldig vir minder as 'n dag, sommige binêre opsies wikipedia minute lank. Middel Hierdie artikel is gegradeer as Middel-belangrikheid op die projek se belangrikheidskaal.
Bảng chọn điều hướng
Nou quyen Chon NGV Phan nou quyen Chon Kep, nou quyen Lua Chon KY thuật So, nou quyen Chon "được ăn Ca NGA Gespecialiseerd không" hoặc nou quyen Chon Lai mede aanskouing - Mot Dang nou quyen Chon tat ca hoặc không GI binêre opsies wikipedia, trong đó Việc thanh Toan djay đủ Toan Bo Giá Tri CJ ra Neu như Tai sản GOC Phu Hop Voi điều Kien đã xác aanskouing trước vào lúc đáo Han, Con Neu không Thi geen đáo Han mà không có Giá Tri GI. Mặc dù các lựa chọn nhị phân về mặt lý thuyết có vai trò trong việc định giá tài binêre opsies wikipedia, nhưng chúng có nguy cơ gian lận và bị các nhà quản lý ở nhiều khu vực pháp lý coi như một hình thức bcụ.
FBI Hoa Binêre opsies wikipedia đang điều tra những trò gian lận nhị phân trên toàn thế giới, binêre opsies wikipedia. cần lưu ý rằng quyền chọn nhị phân áp dụng cho thị trường ngoại hốithị trường phi tập trung toucàn cện, binêre opsies wikipedia. Thông thường người mua quyền chọn binêre opsies wikipedia phân sẽ đưa ra dự đoán giá của loại tài sản lê sẽ di chuyển theo hướng nào tại thời điển hap xu.
Nếu giá di chuyển đúng hướng, họ sẽ có lợi nhuận, nhưng nếu giá di chuyển sai hướng, họ sụn quốn mã. Dựa trên các tính năng đặc biệt của nó, quyền chọn nhị phân ngày càng trở nên phổ biến hơn. Quyền chọn nhị phân cho phép nhà kinh doanh biết trước khoản lời cũng binêre opsies wikipedia số vốn họ có thể bị lỗ trước khi vào lệnh, binêre opsies wikipedia, nhờ vậy họ có thể kiểm soát nhiều hợp đồng kinh doanh cùng lúc một cách dễ dàng.
Việc binêre opsies wikipedia doanh quyền chọn nhị phân chưa có quy định của pháp luật ở bất kỳ quốc gia nào, binêre opsies wikipedia. Hiện nay có thể tham gia kinh doanh quyền chọn nhị phân một cách hợp pháp ở Việt Nam. Khác với thị trường ngoại hối, thị trường quyền chọn kép không thuộc quản lý của Ngân hàng Nhớcn.
Bách khoa toàn thư mở Wikipedia. Pryse van staatsvoorwaardelike eise implisiet in opsiepryse. Journal of Business, The volatility surface: a practitioner's guide Vol. Truy begin 17 en 12 jaar Times of Israel. Truy cập ngày 15 tháng 2 năm Truy cập ngày 15 tháng 3 năm Truy cập ngày 4 tháng 3 năm Thể loại : Phái sinh tàĐ chín ch.
Bảng chọn điều hướng Công cụ cá nhân Chưa đăng nhập Thảo luận cho địa chỉ IP này Đóng góp Mở Đóng góp Mở. Không gian tên Bài viết Thảo luận, binêre opsies wikipedia. Giao diện Đọc Sửa đổi Sửa mã nguồn Xem lịch sử.
Ek dink. Trang Chính Bài viết chọn lọc Tin tức Bài viết ngẫu nhiên Thay đổi gần đây Phản hồi lỗi Quyên góp. Hướng dẫn Giới thiệu Wikipedia Cộng đồng Thảo luận chung Giúp sử dụng Liên lạc Tải tập tin lên. Các liên kết đến đây Thay đổi liên quan Trang đặc biệt Liên kết thường trực Thông tin trang Trích dẫn trang nhoc này Wikidata. Tạo một quyển sách Tải về dưới dạng PDF Bản để in ra.
binêre opsie outomatiese sagteware
Hierdie ambagte word beskryf vanuit die oogpunt van 'n spekulant. As hulle met ander posisies gekombineer word, kan hulle ook in verskansing gebruik word. 'N Opsiekontrak in Amerikaanse markte verteenwoordig gewoonlik aandele van die onderliggende sekuriteit. 'n Handelaar wat verwag dat 'n aandeelprys sal styg, kan 'n koopopsie koop om die aandeel op 'n latere datum teen 'n vaste prys trefprys te koop, eerder as om die aandeel direk te koop.
Die kontantuitgawe op die opsie is die premie. Die handelaar sal geen verpligting hê om die voorraad te koop nie, maar het slegs die reg om dit te doen op of voor die vervaldatum. Die risiko van verlies sal beperk word tot die premie wat betaal is, anders as die moontlike verlies as die voorraad direk gekoop is. Die houer van 'n Amerikaanse-styl koopopsie kan die opsie besit te eniger tyd verkoop tot die vervaldatum, en sal dit oorweeg om dit te doen wanneer die voorraad se lokoprys bo die uitoefeningsprys is, veral as die houer verwag dat die prys van die opsie sal daal.
Deur die opsie vroeg in daardie situasie te verkoop, kan die handelaar 'n onmiddellike wins realiseer. Alternatiewelik kan die handelaar die opsie uitoefen - byvoorbeeld as daar geen sekondêre mark vir die opsies is nie - en dan die voorraad verkoop en 'n wins behaal.
'n Handelaar sal wins maak as die lokoprys van die aandele met meer as die premie styg. Byvoorbeeld, as die uitoefeningsprys is en premie betaal is 10, dan as die lokoprys van stygings tot slegs die transaksie gelykbreekpunt is; 'n styging in aandeelprys bo lewer 'n wins.
As die aandeelprys by verstryking laer is as die uitoefeningsprys, sal die houer van die opsie op daardie tydstip die oproepkontrak laat verval en slegs die premie of die prys wat met oordrag betaal is, verloor. 'n Handelaar wat verwag dat 'n aandeelprys sal daal, kan 'n verkoopopsie koop om die aandeel teen 'n vaste prys trefprys op 'n later datum te verkoop. Die handelaar is onder geen verpligting om die voorraad te verkoop nie, maar het die reg om dit te doen voor of op die vervaldatum.
As die aandeelprys by verstryking onder die uitoefeningsprys is met meer as die premie wat betaal is, maak die handelaar wins. As die aandeelprys by verstryking bo die uitoefeningsprys is, laat die handelaar die putkontrak verval en verloor slegs die betaalde premie.
In die transaksie speel die premie ook 'n rol aangesien dit die gelykbreekpunt verhoog. Byvoorbeeld, as die uitoefeningsprys is en die premie betaal is 10, dan is 'n lokoprys tussen 90 en nie winsgewend nie. Die handelaar maak slegs wins as die lokoprys onder is. Die handelaar wat 'n verkoopopsie op 'n aandeel uitoefen, hoef nie die onderliggende bate te besit nie, want die meeste aandele kan verkort word.
'n Handelaar wat verwag dat 'n aandeelprys sal daal, kan die aandeel kort verkoop of in plaas daarvan 'n oproep verkoop, of "skryf". Die handelaar wat 'n oproep verkoop het 'n verpligting om die voorraad aan die oproepkoper te verkoop teen 'n vaste prys "strykprys". As die verkoper nie die voorraad besit wanneer die opsie uitgeoefen word nie, is hulle verplig om die voorraad in die mark teen die heersende markprys te koop. As die aandeelprys daal, maak die verkoper van die oproepoproepskrywer 'n wins in die bedrag van die premie.
As die aandeelprys oor die trefprys styg met meer as die bedrag van die premie, verloor die verkoper geld, met die potensiële verlies wat onbeperk is. 'n Handelaar wat verwag dat 'n aandeelprys sal styg, kan die aandeel koop of in plaas daarvan 'n put verkoop, of "skryf". Die handelaar wat 'n put verkoop het 'n verpligting om die voorraad van die put koper te koop teen 'n vaste prys "strykprys". As die aandeelprys by verstryking bo die trefprys is, maak die verkoper van die put put skrywer 'n wins in die bedrag van die premie.
As die aandeelprys by verstryking onder die trefprys met meer as die bedrag van die premie is, verloor die handelaar geld, met die potensiële verlies tot die trefprys minus die premie. Die kombinasie van enige van die vier basiese soorte opsiebedrywighede moontlik met verskillende uitoefeningspryse en vervaldatums en die twee basiese soorte aandeletransaksies lank en kort laat 'n verskeidenheid opsiestrategieë toe.
Eenvoudige strategieë kombineer gewoonlik slegs 'n paar ambagte, terwyl meer ingewikkelde strategieë verskeie kan kombineer. Strategieë word dikwels gebruik om 'n spesifieke risikoprofiel vir bewegings in die onderliggende sekuriteit te ontwerp. Byvoorbeeld, die koop van 'n skoenlappersprei lang een X1-oproep, kort twee X2-oproepe en lang een X3-oproep laat 'n handelaar toe om wins te maak as die aandeelprys op die vervaldatum naby die middelste uitoefeningsprys, X2, is en nie die handelaar blootstel nie. tot 'n groot verlies.
'n Ysterkondor is 'n strategie wat soortgelyk is aan 'n skoenlapperverspreiding, maar met verskillende stakings vir die kort opsies - wat 'n groter waarskynlikheid van wins bied, maar met 'n laer netto krediet in vergelyking met die vlinderverspreiding.
Die verkoop van 'n straddle wat beide 'n put en 'n oproep teen dieselfde uitoefeningsprys verkoop, sal 'n handelaar 'n groter wins gee as 'n skoenlapper as die finale aandeelprys naby die uitoefeningsprys is, maar kan 'n groot verlies tot gevolg hê. Soortgelyk aan die straddle is die wurg wat ook gekonstrueer word deur 'n oproep en 'n put, maar waarvan die stakings anders is, wat die netto debiet van die handel verminder, maar ook die risiko van verlies in die handel verminder. Een bekende strategie is die gedekte oproep, waarin 'n handelaar 'n aandeel koop of 'n voorheen gekoopte langvoorraadposisie hou, en 'n oproep verkoop.
As die aandeelprys bo die uitoefeningsprys styg, sal die oproep uitgeoefen word en die handelaar sal 'n vaste wins kry. As die aandeelprys daal, sal die oproep nie uitgeoefen word nie, en enige verlies wat aan die handelaar gely word, sal gedeeltelik geneutraliseer word deur die premie ontvang uit die verkoop van die oproep. Oor die algemeen stem die uitbetalings ooreen met die uitbetalings van die verkoop van 'n put. Hierdie verhouding staan bekend as put-oproeppariteit en bied insigte vir finansiële teorie.
Nog 'n baie algemene strategie is die beskermende put, waarin 'n handelaar 'n voorraad koop of 'n voorheen gekoopte lang voorraadposisie hou, en 'n put koop. Hierdie strategie dien as 'n versekering wanneer daar op die onderliggende aandeel belê word, wat die belegger se potensiële verliese verskans, maar ook 'n andersins groter wins laat krimp, as net die aandeel gekoop word sonder die put.
Die maksimum wins van 'n beskermende put is teoreties onbeperk aangesien die strategie behels om lank op die onderliggende aandeel te wees. Die maksimum verlies is beperk tot die koopprys van die onderliggende aandeel minus die trefprys van die verkoopopsie en die premie betaal.
'n Beskermende put staan ook bekend as 'n getroude put. Nog 'n belangrike klas opsies, veral in die V. Ander tipes opsies bestaan in baie finansiële kontrakte, byvoorbeeld eiendomsopsies word dikwels gebruik om groot pakkies grond bymekaar te maak, en vooruitbetalingsopsies word gewoonlik by verbandlenings ingesluit.
Baie van die waardasie- en risikobestuurbeginsels geld egter vir alle finansiële opsies. Daar is nog twee tipes opsies; bedek en naak. Omdat die waardes van opsiekontrakte afhang van 'n aantal verskillende veranderlikes bykomend tot die waarde van die onderliggende bate, is hulle kompleks om te waardeer. Daar is baie prysmodelle wat gebruik word, hoewel almal in wese die konsepte van rasionele pryse insluit. risikoneutraliteit, geldigheid, opsietydwaarde en kooppariteit.
Die waardasie self kombineer 'n model van die gedrag "proses" van die onderliggende prys met 'n wiskundige metode wat die premie terugstuur as 'n funksie van die veronderstelde gedrag. Die modelle wissel van die prototipiese Black-Scholes-model vir aandele, [17] [18] tot die Heath-Jarrow-Morton-raamwerk vir rentekoerse, tot die Heston-model waar wisselvalligheid self as stogasties beskou word.
Sien batepryse vir 'n lys van die verskillende modelle hier. Soos hierbo, word die waarde van die opsie beraam deur gebruik te maak van 'n verskeidenheid kwantitatiewe tegnieke, alles gebaseer op die beginsel van risiko-neutrale pryse, en met behulp van stogastiese berekeninge in hul oplossing. Die mees basiese model is die Black-Scholes-model. Meer gesofistikeerde modelle word gebruik om die wisselvalligheidsglimlag te modelleer. Hierdie modelle word geïmplementeer deur 'n verskeidenheid numeriese tegnieke te gebruik. Meer gevorderde modelle kan bykomende faktore vereis, soos 'n skatting van hoe wisselvalligheid verander oor tyd en vir verskeie onderliggende prysvlakke, of die dinamika van stogastiese rentekoerse.
Die volgende is 'n paar van die belangrikste waardasietegnieke wat in die praktyk gebruik word om opsiekontrakte te evalueer. Na aanleiding van vroeë werk deur Louis Bachelier en later werk deur Robert C. Merton, Fischer Black en Myron Scholes het 'n groot deurbraak gemaak deur 'n differensiaalvergelyking af te lei wat bevredig moet word deur die prys van enige afgeleide afhanklik van 'n nie-dividendbetalende aandeel.
Deur die tegniek te gebruik om 'n risiko-neutrale portefeulje op te stel wat die opbrengs van 'n opsie repliseer, het Black en Scholes 'n geslote-vorm-oplossing vir 'n Europese opsie se teoretiese prys geskep. Terwyl die idees agter die Black-Scholes-model baanbrekend was en uiteindelik daartoe gelei het dat Scholes en Merton die Sweedse Sentrale Bank se gepaardgaande prys vir prestasie in ekonomie ontvang het. Nietemin is die Black-Scholes-model steeds een van die belangrikste metodes en grondslae vir die bestaande finansiële mark waarin die resultaat binne die redelike omvang is.
Sedert die markineenstorting van , is daar waargeneem dat markgeïmpliseerde wisselvalligheid vir opsies van laer trefpryse tipies hoër is as vir hoër trefpryse, wat daarop dui dat wisselvalligheid wissel beide vir tyd en vir die prysvlak van die onderliggende sekuriteit - 'n sg. wisselvalligheid glimlag ; en met 'n tyddimensie, 'n wisselvalligheidsoppervlak.
Ander modelle sluit die CEV- en SABR-wisselvalligheidsmodelle in. Een hoofvoordeel van die Heston-model is egter dat dit in geslote vorm opgelos kan word, terwyl ander stogastiese wisselvalligheidsmodelle komplekse numeriese metodes vereis.
As sodanig is 'n plaaslike wisselvalligheidsmodel 'n veralgemening van die Black-Scholes-model, waar die wisselvalligheid 'n konstante is. Die konsep is ontwikkel toe Bruno Dupire [24] en Emanuel Derman en Iraj Kani [25] opgemerk het dat daar 'n unieke verspreidingsproses is wat ooreenstem met die risiko-neutrale digthede wat afgelei word van die markpryse van Europese opsies. Sien Ontwikkeling vir bespreking. Vir die waardasie van effekte-opsies, swaptions i.
opsies op ruiltransaksies, en rentekoerslimiet en -vloere effektief opsies op die rentekoers verskeie kortkoersmodelle is ontwikkel wat eintlik van toepassing is op rentekoersafgeleide instrumente oor die algemeen. Die bekendste hiervan is Black-Derman-Toy en Hull-White. Die ander belangrike raamwerk vir rentekoersmodellering is die Heath-Jarrow-Morton-raamwerk HJM. Die onderskeid is dat HJM 'n analitiese beskrywing van die hele opbrengskromme gee, eerder as net die kortkoers.
Die HJM-raamwerk bevat die Brace-Gatarek-Musiela-model en markmodelle. En sommige van die kortkoersmodelle kan eenvoudig in die HJM-raamwerk uitgedruk word. Vir sommige doeleindes, bv. Let daarop dat vir die eenvoudiger opsies hier, i. dié wat aanvanklik genoem is, kan die Swart-model eerder gebruik word, met sekere aannames. Sodra 'n waardasiemodel gekies is, is daar 'n aantal verskillende tegnieke wat gebruik word om die modelle te implementeer. Truy begin 17 en 12 jaar Times of Israel.
Truy cập ngày 15 tháng 2 năm Truy cập ngày 15 tháng 3 năm Truy cập ngày 4 tháng 3 năm Thể loại : Phái sinh tàĐ chín ch. Bảng chọn điều hướng Công cụ cá nhân Chưa đăng nhập Thảo luận cho địa chỉ IP này Đóng góp Mở Đóng góp Mở.
Không gian tên Bài viết Thảo luận. Giao diện Đọc Sửa đổi Sửa mã nguồn Xem lịch sử. CiteSeerX doen: Rendleman, Jr. en Brit J. Journal of Finance Joshi March 'n Sintese van binomiale opsieprysmodelle vir lognormaal verspreide bates wat by die terugwegmasjien geargiveer is.
Tydskrif vir Toegepaste Finansies, Vol. Afgeleide mark. Afgeleide finansiering. Kredietverspreiding Debietverspreiding Oefening Verval Geldigheid Oop rente Penrisiko Risikovrye rentekoers Trefprys Sintetiese posisie die Grieke Wisselvalligheid.
Amerikaanse Bond opsie Bel Werknemer voorraad opsie Europese Vaste inkomste FX Opsie style Sit Lasbriewe. Asiatiese versperringsmandjie Binêre kieser-kliek Commodore-verbinding Vorentoe begin Rentekoers Terugblik Bergreeks Reënboogverspreiding Swaption. Skoenlapperhalsband Gedekte oproep Heining Yster skoenlapper Yster kondor Straddle Wurg Beskermende put Risiko omkeer. Agter Beer Box Bul Kalender Diagonaal Intermark Jellie rol Verhouding Vertikaal.
Binomiaal Swart Swart—Scholes Eindige verskil Garman—Kohlhagen Traliewerk Margrabe Put—oproeppariteit MC Simulasie Reële opsies Trinomiaal Vanna—Volga. Amortiserende batebasis Voorwaardelike afwyking Konstante vervaldatum Korrelasie Kredietwanbetaling Geldeenheid Dividend Aandele Forex Termynkoersooreenkoms Inflasie Rentekoers Oornag geïndekseer Totale opbrengs Variansie Wisselvalligheid Jaar-op-jaar Inflasie-geïndexeer Nul koepon Inflasie-geïndexeer Nul koeponruil.
Voorwaartse Futures. Contango Commodities toekoms Valuta toekoms Dividend toekoms Termynmark Termynprys Termynpryse Termynpryse Termynpryse Termynpryse Rentekoers toekoms Marge Normale terugwaartse ewigdurende termynkontrakte Enkelaandeel-termynkontrakte Glip Aandelemarkindeks toekoms.
Kommoditeit afgeleide Energie afgeleide Vrag afgeleide Inflasie afgeleide Eiendom afgeleide Weer afgeleide. Kollaterale skuldverpligting CDO Konstante proporsie portefeuljeversekering Kontrak vir verskil Kredietgekoppelde nota CLN Kredietwanbetalingsopsie Kredietafgeleide Aandelegekoppelde nota ELN Aandele-afgeleide Buitelandse valuta-afgeleide Fonds van fondse Rentekoers-afgeleide Verbandgesteunde sekuriteit Krag-omgekeerde dubbel-valuta-nota PRDC.
Verbruikerskuld Korporatiewe skuld Staatskuld Groot Resessie Munisipale skuld Belastingbeleid. Kategorieë: Finansiële modelle Opsies finansies Wiskundige finansies Berekeningsmodelle Bome datastrukture.
Versteekte kategorieë: Webargief-sjabloon terugwegskakels Artikels met kort beskrywing Kort beskrywing pas by Wikidata Alle artikels met stellings wat nie verkry is nie Artikels met stellings wat nie verkry is nie Artikels met stellings wat nie verkry is vanaf Januarie Navigasiekieslys Persoonlike gereedskap Nie aangemeld nie Bespreking Bydraes Skep rekening Meld aan. Naamruimtes Artikel Bespreking. Aansigte Lees Redigeer Kyk geskiedenis. Hoofblad Inhoud Huidige gebeure Ewekansige artikel Oor Wikipedia Kontak ons Skenk. Help Leer om gemeenskapsportaal te wysig Onlangse veranderinge Laai lêer op.
Wat hier skakel Verwante veranderinge Laai lêer op Spesiale bladsye Permanente skakel Bladsyinligting Haal hierdie bladsy Wikidata-item aan.
No comments:
Post a Comment